一、制度係咩？
香港投資者識別碼制度（HKIDR）源自證監會 2021 年 8 月嘅諮詢總結。喺呢個制度下，相關持牌法團及註冊機構須：
- 為每名客戶編配券商客戶編碼（BCAN），附加於客戶嘅證券交易指令；
- 就在聯交所發出證券交易指令、或進行須向聯交所匯報嘅非自動對盤交易嘅客戶，向聯交所數據資料庫提交識別信息（客戶名稱 + 身分證明文件資料）。
效果：監管機構可以喺交易層面直接識別邊個落單——唔使再逐間券商查先追到投資者身分。
另外，場外證券交易匯報制度（OTCR）要求就聯交所上市普通股及 REIT 嘅場外交易、以及實體股票證書嘅存放/提取，向證監會匯報。
二、時間表
2021-08
證監會發表諮詢總結（含《操守準則》修訂）
2022-03–09
業界端對端測試、市場演習、投資者教育（見相關通函）
2023-03-20
HKIDR 正式實施（證券市場）
2023-09-25
OTCR 正式實施（場外證券交易匯報）
2026-06
衍生工具市場版諮詢總結發表
2028-Q2
衍生工具 HKIDR 預計實施（期交所期貨、期權及股票期權自動對盤交易指令）
三、中介人要準備咩
- BCAN 編配系統：每名客戶一個碼，交易指令自動附加
- 客戶資料收集：向聯交所數據資料庫提交客戶姓名 + 身分證明文件資料（格式按港交所技術指引）
- 客戶同意書：制度要求取得客戶同意先可以收集/轉交個人資料——證監會發出過《客戶同意書及項目時間表概覽》同專門通函講點攞同意
- OTCR 匯報流程：場外交易 T+ 匯報，檔案範本同呈交流程有專門文件（只備英文版）
- 資料私隱：遵守私隱法例——衍生工具版通函特別提到提供衍生工具經紀服務或自營交易嘅機構都要遵守
四、衍生工具市場版（2028）
2026 年 6 月諮詢總結確認：模式同證券版相類似，涵蓋期交所買賣嘅期貨合約、期權合約及股票期權自動對盤交易指令。提供衍生工具經紀服務或做自營交易嘅持牌法團/註冊機構，同樣要編配 BCAN、提交客戶姓名及身分資料去港交所中央數據資料庫。
準備窗口：依家至 2028-Q2 有約 18 個月——證監會已出實施說明大綱同客戶同意通函，FAQ 會持續更新（專頁最後更新 2026-09-30）。做證券版做得好嘅機構唔好假設衍生版可以即日轉身，期權指令嘅編碼附加有唔同技術要求。
五、官方來源
| 文件 | 連結 |
|---|---|
| 投資者識別碼及場外證券交易匯報制度專頁 | sfc.hk ↗ |
| 衍生工具市場投資者識別碼制度專頁（2026-09-30 更新） | sfc.hk ↗ |
| HKIDR 端對端測試／市場演習通函（22EC26、22EC33、22EC55 等） | sfc.hk 通函門戶 ↗ |
| 衍生工具版實施說明大綱 + 客戶同意通函（26EC60、26EC61） | sfc.hk 通函門戶 ↗ |
六、常見問題
咩係 BCAN？
Broker-to-Client Assigned Number——券商為每名客戶編配嘅獨有編碼，附加喺交易指令，配合提交畀聯交所嘅姓名+身分資料，監管機構就識得邊個落單。
客戶拒絕同意書會點？
券商唔可以為拒絕同意嘅客戶執行需要申報嘅交易指令。制度生效前券商要向現有客戶攞同意——呢個係好多機構當年最大嘅營運工作量。
場外匯報要報啲咩？
聯交所上市普通股及 REIT 嘅場外交易，加埋實體股票證書存放/提取。技術細節睇《場外證券交易匯報制度的技術資料文件》（只備英文）。
期權造市商有冇豁免？
衍生工具版細節以 2026 年諮詢總結同實施說明大綱為準——造市／莊家活動有冇特別安排要逐條睇文件，規 Sir 可以直接引用原文答你。
本文係一般性合規解說，由規 Sir 知識庫（3,765 份官方文件）整理，唔係法律意見。技術規格以港交所發出嘅資料文件為準；衍生工具版實施細節以 2026 年諮詢總結及後續通函為準。規 Sir 並非證監會持牌法團。