一、巡查係點嚟嘅
證監會對持牌法團嘅巡查採風險為本：零售客戶、持有客戶資產、業務複雜、過往有違規嘅機構風險評分較高。除咗常規巡查，證監會仲會做主題式巡查（thematic inspection）——針對特定議題（例如 AML/CFT、銷售手法、網絡保安）一次過睇一批機構，結果通常以通函公開發表。
通知方式：一般會事先聯絡 RO 交代範圍同時間，再發正式信件列明文件要求。通知期可以好短——日常文件整齊先係真正嘅準備。
二、巡查官實際會睇咩
核心問題永遠係：「手冊寫嘅同實際做嘅係咪一致」。常見抽查範圍：
- 客戶檔案：開戶文件、盡職審查（CDD）、適合性評估、風險評級紀錄
- 交易及通訊紀錄：指令紀錄、電話/電郵/即時通訊留痕、成交單據
- 財政資源：FRR 申報、速動資金計算、客戶款項分隔
- 投訴同事故紀錄：投訴處理流程有冇真係行、延誤呈報紀錄
- 監督證據：RO/MIC 嘅審批紀錄、合規會議紀要、抽查報告——證明監督唔係得個名
- 員工私人戶口交易：申報同批准紀錄
三、巡查前嘅文件清單
- 合規手冊、內控政策（要係現行版，有更新紀錄）
- 組織架構圖 + MIC 任命表 + 匯報線說明
- 客戶開戶及 CDD 檔案樣本（巡查官會抽樣）
- 適合性評估及風險披露紀錄
- 過去 12 個月 FRR 申報同內部計算底稿
- 投訴紀錄簿、錯誤交易/事故呈報紀錄
- 員工交易申報、培訓（CPT）紀錄
- 上次巡查/內部審計嘅整改進度紀錄
四、巡查期間嘅應對
- 由 RO 統一口徑：巡查官嘅問題由 RO/MIC 統一回應，員工唔好各自作答
- 如實、按文件答：唔肯定嘅嘢話「要check文件先覆」，唔好即場估
- 留紀錄：巡查官問過咩、攞走咩文件，全部記低
- 唔好收收埋埋：主動披露已知問題 + 已補救措施，好過俾人發現
五、巡查之後：deficiency letter
巡查後證監會會發出列明缺失嘅信件（deficiency letter）。處理重點：
認項
逐項確認問題——有爭議嘅先講清楚，唔好全部硬食
補救計劃
每項缺失附整改措施、負責人、時間表
留痕
整改證據存檔——下次巡查第一件事就係睇上次嘅跟進
升級線：deficiency letter 嘅回覆質素影響個案會唔會轉介執法。如果缺失涉及客戶資產、虛假陳述或系統性內控失效，早啲搵律師——見 收到證監會信件點處理。
六、官方來源
| 文件 | 連結 |
|---|---|
| 證監會中介人監察職能專頁 | sfc.hk ↗ |
| 巡查相關通函（主題巡查結果、內控期望） | sfc.hk 通函門戶 ↗ |
| 《管理、監督及內部監控指引》 | sfc.hk ↗ |
| 《操守準則》Code of Conduct | sfc.hk ↗ |
七、常見問題
巡查會唔會突擊？
一般事先通知，但通知期可以好短；個別情況下監管機構有權即場視察。日常 readiness 先係答案。
巡查發現問題一定會罰？
唔一定——多數缺失以 deficiency letter 收場，跟進得好就完。升級去執法嘅多數係嚴重、重複或涉及客戶損失嘅問題。
主題巡查結果喺邊度睇？
證監會通常以通函公開發表（例如「常見缺失」類通函），嗰啲文件本身就係最權威嘅巡查 checklist——執法動態 有收錄分析。
本文係一般性合規解說，由規 Sir 知識庫（3,765 份官方文件）整理，唔係法律意見。巡查具體範圍及要求以證監會發出嘅通知信為準。規 Sir 並非證監會持牌法團。