證監會與廉署採取聯合行動打擊涉嫌市場操縱及貪污行為拘上市公司兩前高層

事實詳情：· 2025年7月23日，證監會與廉署展開代號「槓桿」的聯合行動，搜查14個地點，包括涉案上市公司及多間持牌證券行辦公室。廉署拘捕上市公司前主席及前執行董事；前執行董事案發期間亦任一間證券行的負責人員兼董事。兩人涉嫌利用載有虛假資料的內部文件及公告，訛稱與內地企業有逾2,000萬港元股份認購及聯營項目安排，並透過多個代名人帳戶操縱股價；前執行董事另涉嫌收受前主席利益，挪用一名客戶約900萬港元股票。上市公司自2025年3月停牌，並已遭法院頒令清盤。上述均屬涉嫌，調查仍在進行。

涉及條文：· 文件指涉案人士涉嫌觸犯《防止賄賂條例》下向代理人提供利益、代理人接受利益，以及代理人使用虛假文件意圖欺騙主事人等罪行；亦涉嫌觸犯《有組織及嚴重罪行條例》下處理明知或相信為可公訴罪行得益的財產罪行，以及《證券及期貨條例》下造市及其他市場失當行為罪行。節錄未列出具體條號，故不宜推定。

監管重點：· 證監會先發現可疑交易，懷疑涉及市場失當及貪污，轉介廉署調查貪污；證監會則調查《證券及期貨條例》相關罪行，之後按雙方諒解備忘錄聯合行動。此案呈現交易監察、跨機構轉介、同步調查及搜查的執法協作方式；文件沒有提及凍結資產或要求獨立檢討，亦明言不會因調查未完而進一步評論。

內控提示：· 持牌法團可針對本案風險檢視：1) 對異常股價及交易模式、代名人帳戶關聯作監察與升級；2) 核實上市公司公告及重大交易資料的來源和支持文件；3) 加強客戶股票提取、轉移及帳戶操作的授權與核對；4) 檢視員工兼任職務、利益往來及客戶資產處理的監督。這些是按案件風險提出的檢視方向，節錄未載相關通函或特定控制規定。

RO行動清單：· 即時抽查異常交易及代名人帳戶關聯，核對相關客戶持倉與股票流向；· 檢視公告、認購或聯營項目相關資料的審批及查證紀錄；· 對涉及員工、客戶資產或利益往來的疑點交由合規部升級處理，妥善保存交易及通訊紀錄。

風險提示：· 涉及高層、負責人員、客戶資產及多個帳戶的風險可能交疊；若只看單一帳戶或單一交易，或難以識別整體模式。現階段屬調查及涉嫌事項，不能將拘捕等同定罪；亦不應把上市公司停牌或清盤說成聯合行動的結果。