證監會就組織嚴密的“唱高散貨”案件尋求法庭頒令凍結高達6,250萬元的資產作投資者賠償之用

事實詳情：證監會指六名人士涉嫌於2018年8月至11月操縱永續農業發展有限公司股份；該公司於2018年9月7日在GEM上市。證監會根據《證券及期貨條例》第213條展開法律程序，並申請限制其中一名懷疑主腦處置資產，限額為62,566,773元，對應受影響投資者因涉嫌市場失當行為蒙受的估計損失。法庭首次聆訊後作出進一步指示，實質聆訊押後至日期待定；節錄沒有說明凍結令已獲批。五名人士的刑事審訊預定於2026年7月13日展開。

涉及條文：法律程序依據為《證券及期貨條例》第213條；五名被告被控串謀詐騙，以及串謀在證券交易中使用具欺詐或欺騙意圖的計劃，涉及普通法、《證券及期貨條例》第300條及《刑事罪行條例》第159A及159C條。

監管重點：案件呈現民事法律程序與刑事檢控並行，並以申請限制資產處置、保留日後賠償可能性的執法方向；但本次申請仍待實質聆訊，不能視作已有終局裁定。相關語料[circ_21EC26]指出，「唱高散貨」可能涉及組織嚴密、高度協調的犯罪集團，證監會在可行情況下會凍結懷疑涉及騙局的證券帳戶；該語料並稱去年凍結逾109個帳戶、涉及逾九億元，反映帳戶凍結是相關監管應對之一，並非本案已凍結同等帳戶或資產的證據。

內控提示：·檢視交易監察能否識別個別股份的異常交易及可能協調的帳戶活動，並設定升級調查程序。·核對客戶及帳戶風險資訊，對疑似相關活動作記錄和適時內部升級；不可把本案指控當作已證實事實。·保存相關監察警示、交易資料及調查決定紀錄，以便配合監管查詢。·參照[circ_21EC26]所述凍結帳戶做法，確認遇有監管要求或相關風險時的內部聯絡及處理流程；語料未訂明具體法定程序，毋須自行推定。

RO行動清單：·即時檢視近期市場操縱監察警示及未結個案，確認有否涉及協調交易訊號。·抽查警示由識別、調查至結案的紀錄，要求補正未有理據或跟進不足之處。·向相關前線及合規人員傳達本案仍屬指控、刑事審訊尚未開始，並提醒及時向合規部門升級可疑活動。

風險提示：案件仍在法律程序中，證監會表示不會進一步評論；不得把涉嫌行為表述為已裁定罪行，亦不可將申請中的資產限制誤報為已生效凍結令。材料沒有指稱任何持牌法團涉案，也沒有列出該等法團的具體違規或制裁；合規檢視應聚焦可從材料支持的市場操縱監察、帳戶風險及紀錄管理，不宜臆測涉案帳戶或交易細節。